越南：增速领跑全球，供应链暗藏隐忧

 

越南纺织服装出口的崛起速度堪称惊艳。数据显示，2016-2021年，越南纺服年出口额始终徘徊在350亿美元以下，而2022年实现历史性突破后，已连续三年站稳350亿美元关口，其中2022年凭借低成本优势创下378亿美元的峰值。2025年以来，这一增长势头持续延续，越南海关数据显示，1-10月越南纺服出口累计达329亿美元，同比增长8.4%，已超过2021年全年出口规模，朝着480亿美元的年度目标稳步迈进。

 

订单转移与关税优势是越南出口高增的核心驱动力。中美贸易摩擦背景下，大量美国订单从中国转向越南，叠加越南享有东南亚国家中最低的20%对美关税，使其价格竞争力进一步凸显。更值得关注的是，越南纺织业的物流效率显著提升，供应链季度报告显示，其纺织企业平均交货周期从去年的45天缩短至32天，已接近中国长三角企业水平，大幅增强了订单承接能力。

 

然而，过度依赖外部供应链的结构性短板成为越南纺织业的致命软肋。越南工厂的原材料、技术设备几乎完全依赖进口，其中贸易TCM集团77%的原料、Vinatex 80%的布料均来自中国。雪上加霜的是，2025年7月美国海关启用原产地溯源系统，重点审查越南出口商品，并推动越南要求企业实现40%本地化率，否则将取消关税优惠。这一举措让越南本土纺织企业陷入供应链压力，原材料与生产自主化的长期积累不足，成为制约其持续增长的关键壁垒。

 

孟加拉：增长失速承压，老二位岌岌可危

 

曾经的“纺织出口黑马”孟加拉，2025年陷入增长瓶颈。孟加拉海关数据显示，1-10月其纺服出口额为324.5亿美元，同比仅增长3.3%，增速大幅落后于越南，出口规模已被越南反超。其中，梭织服装出口149亿美元，针织服装出口176亿美元，尽管针织品类仍保持规模优势，但整体增长动能明显不足。

 

当前，孟加拉纺织业正遭遇竞争加剧、关税红利失效、供应链冲击的三重夹击。在竞争层面，越南的快速崛起让其压力倍增，越南对美服装出口周期比孟加拉至少快三周，且产品质量更优，孟加拉行业领袖已公开预警，其全球第二大纺服出口国的地位可能被越南取代。在关税层面，2025年7月31日美国将孟加拉商品对等关税从35%降至20%，与越南、巴基斯坦等竞争对手持平，但政策刺激效果未达预期，7月出口冲高后，8-10月累计出口90亿美元，同比下跌6.3%，出口规模持续萎缩。供应链层面的冲击更具破坏性，10月中旬孟加拉多处制衣厂发生严重火灾，不仅扰乱了国际运输航线的供应链运作，还造成超10亿美元损失，加之吉大港上调港口收费成为全球第二高收费港口，进一步推高了出口物流成本。

 

印度：高关税遇困局，政策救市未见效

 

印度纺织出口在高关税壁垒下举步维艰。印度商务部数据显示，2025年1-8月纺服出口额200.6亿美元，同比仅增长2.4%；中国棉花信息网数据显示，1-9月印度服装出口124.36亿美元，同比增长4.56%。但9月单月出口额骤降至9.98亿美元，同比、环比分别下降10.14%和19.19%，降幅显著，背后核心原因是美国对印度加征50%的高额惩罚性关税。

 

美国市场占印度纺织品和服装总出口量的28%，50%的高关税使其在主要出口国中税率最高，大量订单流失至越南、孟加拉等国家。为应对困局，印美于10月下旬重启搁置已久的双边贸易协定谈判，旨在降低出口关税，但截至目前协议尚未签署，高关税壁垒仍未打破。印度政府也推出系列自救措施，10月24日发布公告，对出口服装、鞋类等产品的原材料及配件免征基本关税，并允许出口商在2026年3月31日前免税进口标牌、拉链等辅件，同时制定了短期、中期、长期相结合的四点行动计划。但从实际效果来看，近三个月印度对美出口降幅仍超30%，政策尚未扭转出口颓势。

 

巴基斯坦：订单分流增势，高成本缚发展

 

相较于印度的低迷，巴基斯坦纺织出口呈现温和增长态势。巴基斯坦海关数据显示，2025年1-9月纺服累计出口135.8亿美元，同比增长5.3%，仅4月受关税政策恐慌情绪影响出口陷入低谷，整体表现稳健。值得关注的是，今年欧美棉质品订单从印度部分转移至巴基斯坦，带动订单量增长，尽管政府从7月1日起对进口棉花与棉纱加征18%关税，但纺企为满足高档附加值订单的质量要求，仍选择采购高等级棉花，9月棉花进口7.6万吨，同比激增168%，侧面印证了订单增长对原料采购的支撑作用。

 

高昂的能源成本始终是巴基斯坦纺织业的“紧箍咒”。天然气价格从2023年每百万英热单位852卢比飙升至2025年初的3500卢比，政策性定价长期高于印度，且电网不稳定迫使纺织厂自备燃气发电，进一步推高综合能源成本，严重削弱了其出口竞争力。尽管部分企业转向光伏发电自救，但这一举措难以从根本上扭转成本结构劣势，制约了出口规模的进一步提升。

 

越孟领跑竞逐，中企托底赋能

 

综合来看，2025年全球纺织出口格局呈现“越孟领跑、印巴紧随但承压明显”的态势。从出口规模看，1-10月越南329亿美元的出口额略高于孟加拉的324.5亿美元，两国均享受20%的对美关税，但越南凭借更快的交货周期和更优的产品质量，与孟加拉的差距正持续拉大。印度受制于50%的高额关税，出口大幅受挫，政府救市措施尚未见效；巴基斯坦虽享有19%的最低对美关税，但能源成本高企使其难以实现规模突破，出口规模仍落后于印度。

 

值得注意的是，在四国出口增长的背后，中国纺织产业的支撑作用愈发关键。随着全球产业链分工细化，中国正加速向“中间品供应国”转型，纱线等核心中间产品出口持续高增，为越孟印巴四国的服装加工产能提供了稳定的原料保障。这种“中国供原料、南亚东南亚做加工”的产业链协作模式，正在重塑全球纺织产业的竞争逻辑，也让中国在全球纺织供应链中的核心地位愈发稳固。未来，随着各国产业政策调整与全球贸易环境变化，全球纺织出口格局仍将持续演化。