2024年1月，国内棉价偏强震荡，国外棉价走势较强，国内春节休市期间，美棉期货价格连续上涨，创2022年9月以来新高，节后国内棉价小幅震荡上行，内外棉价差由正转负。

 

       一、供需状况

 

       （一）全球棉花产量和消费量环比调减

 

       国际棉花咨询委员会（ICAC）2024年2月份发布的数据显示，2023/24年度，全球棉花期初库存2123万吨，环比持平，同比增加129万吨；产量2448万吨，环比减少43万吨，同比减少36万吨；消费2376万吨，环比减少18万吨，同比增加8万吨；期末库存2201万吨，环比减少21万吨，同比增加78万吨；期末库存消费比92.63%，环比下降0.19个百分点，同比上升2.98个百分点（详见附件1）。

 

       （二）国内新花销售快于去年  纱产量同比减少

 

       按照国内棉花预计产量565.7万吨（国家棉花市场监测系统2023年11月份预测）测算，截至2月8日，全国累计交售籽棉折皮棉563.8万吨，同比减少99.8万吨；累计加工皮棉561.3万吨，同比减少2.8万吨；累计销售皮棉213.6万吨，同比增加9.4万吨。

 

       2023年12月，我国纺纱产量201.94万吨，同比减少56万吨，减幅21.7%；2023年9月-12月，我国累计纺纱产量788.54万吨，同比减少188.1万吨，减幅19.3%。

 

       二、进出口贸易

 

       （一）中国

 

       1．中国棉花进口

 

       2023年12月，我国棉花进口26.33万吨，同比增长9.3万吨，同比增幅54.2%。2023年9-12月，我国棉花进口109.32万吨，累计同比增长52.6万吨，累计同比增幅92.9%（图1）。

 

       2023年9-12月，我国棉花进口主要来源国为：巴西（38.2%），美国（26.2%），澳大利亚（15.8%），土耳其（3.2%），哈萨克斯坦（2.5%），苏丹（2.3%），阿根廷（2%），塔吉克斯坦（1.9%）。

 

       其中，进口占比同比增加的国家或地区为：澳大利亚（+13.2%），土耳其（+3%），哈萨克斯坦（+2.3%），苏丹（+2.1%），阿根廷（+1.9%），塔吉克斯坦（+1.9%）；进口占比同比减少的国家或地区为：美国（-17.9%），巴西（-11.8%）（图2）。

 

 

       2．中国棉纱进口

 

       2023年12月，我国棉纱进口15.5万吨，同比增长7.9万吨，同比增幅103.9%。2023年9-12月，我国棉纱进口66.33万吨，累计同比增长35.3万吨，累计同比增幅113.7%（图3）。

 

       2023年9-12月，我国棉纱进口主要来源地为：越南（43.7%），巴基斯坦（17.3%），印度（16.1%），乌兹别克斯坦（9%），孟加拉国（3.6%），马来西亚（3.5%）。

 

       其中，进口占比同比增加的国家或地区为：印度（+14%），巴基斯坦（+6.7%），乌兹别克斯坦（+5.9%）；进口占比同比减少的国家或地区为：越南（-19.8%），马来西亚（-2.6%），孟加拉国（-0.3%）（图4）。

 

 

       3．中国服装出口

 

       2023年12月，我国服装出口135.2亿美元，同比减少1.6亿美元，同比减幅1.2%。2023年9-12月，我国服装出口512.68亿美元，累计同比减少32.4亿美元，累计同比减幅5.9%（图5）。

 

       2023年9-12月，我国服装出口主要目的地为：美国（20%），日本（8.3%），韩国（5.4%），哈萨克斯坦（4.5%），吉尔吉斯斯坦（4.1%），澳大利亚（3.3%），英国（3.1%），马来西亚（2.8%）。

 

       其中，出口占比同比增加的国家或地区为：美国（+1.7%），哈萨克斯坦（+1.7%），韩国（+0.4%），英国（+0.2%）；出口占比同比减少的国家或地区为：日本（-0.9%），吉尔吉斯斯坦（-0.4%）（图6）。

 

 

       （二）美国

 

       1．美国棉花出口

 

       2023年12月，美国棉花出口24.13万吨，同比增长9.2万吨，同比增幅61.1%。2023年9-12月，美国棉花出口59.01万吨，累计同比减少0.8万吨，累计同比减幅1.3%（图7）。

 

       2023年9-12月，美国棉花出口主要目的地为：中国（40.2%），越南（10.6%），孟加拉国（8.2%），中国香港（7.9%），巴基斯坦（7.5%），墨西哥（5.9%），印度尼西亚（2.7%），土耳其（2.6%）。

 

其中，出口占比同比增加的国家或地区为：中国香港（+7.3%），越南（+5.6%），中国（+3.1%），孟加拉国（+2.5%），印度尼西亚（+1.3%）；出口占比同比减少的国家或地区为：巴基斯坦（-9.6%），墨西哥（-3.8%），土耳其（-3.5%）（图8）。

 

 

       2．美国服装进口

 

       2023年12月，美国服装进口55.1亿美元，同比减少10.6亿美元，同比减幅16.1%。2023年9-12月，美国服装进口247.02亿美元，累计同比减少60.4亿美元，累计同比减幅19.7%（图9）。

 

       2023年9-12月，美国服装进口主要来源地为：中国（22.4%），越南（18.1%），孟加拉国（8.2%），印度尼西亚（5.3%），印度（4.9%），柬埔寨（4.6%），墨西哥（3.7%），洪都拉斯（3.4%）。

 

       其中，进口占比同比增加的国家或地区为：中国（+1.9%），越南（+0.7%），墨西哥（+0.3%），柬埔寨（+0.3%）；进口占比同比减少的国家或地区为：孟加拉国（-1.4%），洪都拉斯（-0.3%），印度尼西亚（-0.2%），印度（-0.1%）（图10）。

 

 

       （三）日本服装进口

 

       2023年12月，日本服装进口16.8亿美元，同比减少1.2亿美元，同比减幅6.7%。2023年9-12月，日本服装进口83.27亿美元，累计同比减少8.2亿美元，累计同比减幅8.9%（图11）。

 

       2023年9-12月，日本服装进口主要目的地为：中国（51.8%），越南（17.8%），缅甸（5.5%），孟加拉国（5.1%），柬埔寨（4.6%），意大利（4.1%），印度尼西亚（3.1%），泰国（1.3%）。

 

其中，进口占比同比增加的国家或地区为：越南（+1.1%），意大利（+1.1%），缅甸（+0.5%）；进口占比同比减少的国家或地区为：中国（-3%），泰国（-0.2%）（图12）。

 

 

       （四）欧盟服装进口

 

       2023年12月，欧盟服装进口64.3亿美元，同比减少14.2亿美元，同比减幅18.1%。2023年9-12月，欧盟服装进口286.92亿美元，累计同比减少76.7亿美元，累计同比减幅21.1%（图13）。

 

       2023年9-12月，欧盟服装进口主要来源地为：中国（29.2%），孟加拉国（19%），土耳其（11.8%），越南（4.9%），柬埔寨（4.4%），巴基斯坦（3.9%），缅甸（3.5%），印度（3.4%）。

 

       其中，进口占比同比增加的国家或地区为：土耳其（+1.3%），柬埔寨（+0.4%）；进口占比同比减少的国家或地区为：中国（-2.2%），孟加拉国（-1.8%），缅甸（-0.4%），越南（-0.1%），印度（-0.1%）（图14）。

 

 

       （五）澳大利亚棉花出口

 

       2023年12月，澳大利亚棉花出口10.95万吨，同比增长4.3万吨，同比增幅64.7%。2023年9-12月，澳大利亚棉花出口57.13万吨，累计同比增长2.0万吨，累计同比增幅3.6%（图15）。

 

       2023年9-12月，澳大利亚棉花出口主要目的地为：越南（37.1%），中国（27.7%），孟加拉国（11.8%），印度尼西亚（10.8%），马来西亚（4.1%），泰国（2.5%）。

 

       其中，出口占比同比增加的国家或地区为：中国（+23.7%），孟加拉国（+3.1%），印度尼西亚（+1.2%）；出口占比同比减少的国家或地区为：越南（-5.4%），泰国（-4.4%）（图16）。

 

 

       （六）巴西棉花出口

 

       2024年1月，巴西棉花出口25.03万吨，同比增长12.6万吨，同比增幅101.9%。2023年9月-2024年1月，巴西棉花出口126.7万吨，累计同比增长25.4万吨，累计同比增幅25%（图17）。

 

       2023年9月-2024年1月，巴西棉花出口主要目的地为：中国（64.2%），越南（10.6%），孟加拉国（8.9%），土耳其（5%），印度尼西亚（4.5%），巴基斯坦（2.4%），马来西亚（1.7%），韩国（1.4%）。

 

       其中，出口占比同比增加的国家或地区为：中国（+27.8%），印度尼西亚（+0.4%）；出口占比同比减少的国家或地区为：巴基斯坦（-11.4%），孟加拉国（-5.3%），土耳其（-5.1%），越南（-3%），马来西亚（-1.7%），韩国（-0.8%）（图18）。

 

 

       三、宏观经济

 

       （一）全球宏观概况

 

       2024年1月，全球制造业采购经理人指数（PMI）环比上行，主要经济体PMI指数一致回暖，但仍处于荣枯平衡线下方。其中，美国和欧元区PMI指数环比涨幅较大，中国和日本MI指数环比涨幅较小（图19）。

 

       2024年1月，国家统计局公布的制造业采购经理人指数为49.2，环比上涨0.2个百分点，代表中小企业的财新中国制造业采购经理人指数为50.8，环比持平（图20）。

 

       2024年1月，国家统计局公布的衣着类生产者价格指数（PPI）同比+0.1%，涨幅环比持平，同期衣着类消费者价格指数（CPI）同比+1.6%，涨幅较上月扩大0.2个百分点（图21）。

 

 

       （二）国内金融市场情况

 

       2024年1月，上海银行间市场各期限拆放利率一致环比下行。1月31日，上海银行间同业3个月拆放利率2.388%，环比下降14.2个基点（图22）。

 

       2024年1月，人民币兑美元汇率小幅贬值，12月29日，美元兑人民币中间价7.1039，环比贬值212个基点（图23）。

 

 

       （三）全球大宗商品价格走势

 

       2024年1月，全球大宗商品价格震荡后小幅反弹。截至12月29日，代表全球大宗商品价格走势的CRB指数收盘价为272.41，环比上涨3.25%（图24）。

 

 

       四、价格走势

 

       （一）国内外棉价上涨

 

       截至1月31日，国家棉花价格B指数16856元/吨，较上月上涨507元/吨，郑棉期货主力合约16045元/吨，较上月上涨495元/吨，国际棉花M指数（折1%关税人民币进口成本）16308元/吨，较上月上涨466元/吨，ICE棉花期货主力合约结算价85.17美分/磅，较上月上涨4.17美分/磅；内外棉价差为548元/吨，环比扩大41元/吨（表1、图25、图26）。

 

 

       （二）国内外棉纱价格上涨

 

       截至1月31日，中国32支普梳纯棉纱23200元/吨，较上月上涨835元/吨；印度32支普梳纯棉纱22908元/吨，较上月上涨418元/吨；越南32支普梳纯棉纱23175元/吨，较上月上涨716元/吨；印度尼西亚32支普梳纯棉纱23416元/吨，较上月上涨470元/吨；巴基斯坦21支普梳纯棉纱21171元/吨，较上月上涨496元/吨（表2、图27）。

 

 

       （三）纱棉、涤棉价差扩大

 

       截至1月31日，国内纱棉价差6344元/吨，环比扩大328元/吨；涤棉价差9486元/吨，环比扩大405元/吨（表3、图28）。

 

 

       编者按：本报告主要反映发布前一个月的棉花行业相关信息，报告数据涉及棉花产需、进出口、宏观经济和棉纺织价格等方面，因全球棉花供需预测和各国海关进出口数据一般于每月中旬发布，故本报告发布日期为每月中旬（数据更新时间详见附件2），如发布前一周国内外市场行情变化较大，则酌情补充近期走势说明。本报告仅对棉花行业情况做出客观分析，如您需要更多市场展望，敬请关注《中国棉花市场月报·预测篇》。

 

       附件1  全球棉花供需预测表

 

 

       附件2  数据更新时间节点

 

       国际棉花咨询委员会（ICAC）供需预测：每月15日前，根据国外节假日顺延；

       美国农业部（USDA）供需预测：每月15日前，根据国外节假日顺延；

       监测系统棉花购销数据：每周五更新，节假日顺延,报告发稿时采用最新数据；

       国家统计局纱产量数据：每月发布，受春节假期影响，每年1-2月无单月数据；

       各国进出口贸易数据：每月不定期更新；

       宏观PMI指标：每月底更新；

       服装行业PPI、CPI指标：每月不定期更新；

       上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）：每日更新；

       中国人民银行发布的汇率中间价：每日更新。