一、市场行情

 

 

1、郑棉逼近15000元/吨关口

上周，下游纺织市场逐渐进入淡季，新疆棉区天气条件利于棉苗生长，空头资金入场施压，郑棉主力合约周内前期小幅反弹至最高15700元/吨，随后下行逼近15000元/吨关口。5月10日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数16343元/吨，较5月6日下跌365元/吨，跌幅2.18%；郑棉主力合约结算价15195元/吨，较5月6日下跌380元/吨，跌幅2.44%。

 

2、国际棉价反弹乏力

上周，虽美棉出口签约量有所增长，但下年度棉花增产预期较强，国际棉花价格反弹乏力。周内国际棉价宽幅震荡，周内前期ICE期棉主力合约反弹至80美分/磅，随后回落至77美分/磅附近震荡。5月10日，ICE棉花主力合约收77.45美分/磅，涨0.41美分/磅。

 

3、涤纶短纤跟随原料波动

上周，涤纶短纤主要跟随原料波动，受原油价格大幅下跌且下游涤纱市场疲软影响，节后开盘涤纶短纤市场小幅走低，但整体跌幅受限。下游纱厂需求相对一般，多以按需采购为主。5月10日，涤纶短纤价格7360元/吨，较5月6日上涨30元/吨。

 

4、粘胶短纤价格承压运行

上周，下游需求端未有明显转好迹象，实单成交有限。纱厂多消耗库存为主，整体按需采购，预计短期内粘胶短纤承压偏弱整理运行，价格平稳。5月10日，粘胶短纤价格为12950元/吨，较5月6日下跌50元。

 

5、纱线价格全线下跌

上周，内外纱线价格小幅下跌，下游市场持续走弱，纱线库存逐渐累加。当前各地区纱厂开机率稳中略降，叠加棉花期货价格下跌，纺企原料补库仍保持谨慎。随着纱线销售进度放缓，成品库存略增但整体可控，下游开机率和库存变化情况将是影响棉花棉纱市场行情的关键因素。5月10日，纯棉32S报价22780元/吨，与5月6日相比下跌70元；人棉30S报价17050元/吨，与5月6日相比下跌20元；涤纶32S报价11700元/吨，与5月6日相比，下跌70元。

 

6、后市展望：内外棉价差再次扩大，纺织市场淡季特征显现

美国农业部供需报告利空，国际棉价或继续弱势运行。内外棉价差再次扩大，悲观情绪需进一步消化。五一假期过后，纺织市场淡季特征有所显现，布匹市场出货减缓，纺织企业棉纱库存水平小幅增加。中国海关总署数据显示，4月份我国纺织品服装出口额239.34亿美元，同比下降3.12%。叠加4月下旬以来国内棉花期现货价格持续下跌，纺织企业观望心理较重，棉花采购意愿不强。受下游市场需求转弱影响，预计短期内国内棉花供给压力仍难以消除。

 

二、行业运行情况

 

1、2024年全国植棉预测面积同比下降2.4%

据中国棉花协会棉农分会调查数据，2024年全国植棉预测面积为4075.5万亩，同比下降2.4%，降幅较上期扩大0.9个百分点，其中，新疆预测面积同比下降2.4%，降幅较上期扩大0.9个百分点；黄河流域预测面积同比增长1.3%，增幅较上期缩小1.2个百分点；长江流域预测面积同比下降7.2%，降幅较上期扩大0.5个百分点。

 

2、USDA5月供需报告：下年度全球产量大增 期末库存明显增加

根据美国农业部发布的5月份全球棉花供需预测，2024/25年度美国棉花产量同比大幅增加，原因是种植面积小幅扩大，而弃收率不足上年同期的一半。

全球方面，2024/25年度全球棉花期初库存没有变化，但产量预计增加119.3万吨；全球棉花消费量预计同比增长3%，期末库存预计上升。全球棉花产量预计增长近5%，原因是全球种植面积和单产均预计上升，巴西、美国和土耳其产量的增加将完全抵消中国和印度产量的减少。随着全球棉花供应的增多，棉花消费和贸易量也将扩大，达到近四年的高点。由于棉花产量超过消费量，全球棉花期末库存预计为1807.3万吨，同比增加55.1万吨。

 

 

3、全国主流地区纺企开机负荷环比下降1.12%

据Mysteel农产品监测数据，截至5月10日，全国主流地区纺企开机负荷为79.4%，环比下降1.12%。节后部分企业开机率小幅下调，大厂开工相对稳定，维持满负荷生产，后续订单乏力，市场需求疲软。上周郑棉跌幅较大，棉价大幅下跌后市场谨慎情绪上升，纯棉纱成交走淡。棉纱价格以下跌为主导，且随着郑棉不断走弱，跌幅逐步加快，市场看空情绪较浓。

 

 

4、一季度规模以上棉纺纱企业营收同比下降1.46%

据国家统计局数据，一季度，规模以上棉纺纱营业收入累计增速再次落入收缩区间，同比下降1.46%，在1-2月份仅为0.27%的乏力增速基础上，增速阻力加大，一季度累计营收的下降拖累了盈利。规模以上棉织造营业收入累计增速维持高位达到8.8%，虽较1-2月12.82%的累计增速有所放缓，但仍高于规模以上工业、制造业和纺织行业的增速。

 

 

5、一季度规模以上棉纺纱利润总额同比下降18.04%

据国家统计局数据，一季度，规模以上棉纺纱利润总额累计同比下降18.04%，较1-2月份累计降幅大幅放缓，行业毛利率为7.28%，营业收入利润率仅为0.82%，行业盈利困难；由于上年低基数，规模以上棉织造利润总额累计同比增长36.62%，毛利率为10.39%，营业收入利润率为1.79%，较棉纺纱高出近1个百分点。

 

6、一季度规模以上棉纺织企业纱和布产量同比下降2.07%、2.16%

据国家统计局数据，一季度，规模以上棉纺织企业纱和布产量分别为520.1万吨和76.5亿米，同比降幅分别为2.07%和2.16%，棉纺织主要产品纱和布的产量同比均为下降，且降幅较为接近。

 

 

7、4月我国纺织服装出口环比增长15% 同比下降3.4%

据海关总署5月9日发布数据，4月，我国纺织服装出口239.3亿美元，下降3.4%，环比增长15%，其中纺织品出口121.9亿美元，下降2.5%，环比增长17.4%，服装出口117.4亿美元，下降4.4%，环比增长12.6%。2024年1-4月，纺织服装累计出口898.4亿美元，增长0.6%，其中纺织品出口442.8亿美元，增长1.2%，服装出口455.6亿美元，同比与去年持平。

 

 

8、4月份CPI同比上涨0.3%，PPI同比下降2.5%

据国家统计局5月11日公布数据，4月份，全国居民消费价格（CPI）同比上涨0.3%。七大类价格同比均上涨，其中，其他用品及服务、教育文化娱乐价格分别上涨3.8%和1.8%，衣着、医疗保健价格均上涨1.6%，生活用品及服务、居住、交通通信价格分别上涨1.4%、0.2%和0.1%。1-4月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.1%。

 

 

4月份，全国工业生产者出厂价格（PPI）同比下降2.5%。其中，纺织业出厂价格同比下降0.7%，环比持平；纺织服装、服饰业出厂价格同比上涨0.3%，环比上涨0.1%。

 

三、行业动态与政策

 

1、60万锭智能纺纱项目落户新疆

5月5日，新疆维吾尔自治区新和县与深圳市前海升华投资有限公司成功签约60万锭智能纺纱项目，标志着新和县在智能纺纱工业领域迈出了坚实步伐。该项目总投资28亿元，占地785亩，计划今年7月前开工建设，项目投产后预计实现年产值25亿元，年税收5000万元，将带动就业1200余人，对促进新和县纺织服装产业高质量发展具有良好的经济效益和社会效益。

 

2、新疆中嘉布业年产3000万米织布项目开工

5月6日，新疆中嘉布业有限公司年产3000万米织布建设项目在伽师县西克尔库勒镇隆重开工。该项目是伽师县重点招商引资项目，总投资1.2亿元，新建织布厂房2.2万平方米，购置喷气式织布机220台、浆纱机组1套、整经机组3套、空调机组5套，项目达产后年产棉布约3000万米，将进一步延长当地棉花产业链条，填补织布产业空白。据了解，新疆中嘉布业有限公司之前在伽师县投资了30万锭气流纺纺纱项目，预计今年10月投产。生产的纱线一部分面向市场销售，另一部分则供应给新建的织布厂，形成产业链内的互补合作。

 

3、新疆计划投入4000万元攻关棉花产业链关键技术

新疆日报4月28日发布信息，据从新疆维吾尔自治区科学技术厅获悉，新疆计划投入4000万元，针对棉花产业链关键技术进行攻关。三个项目分别为棉花育种、棉秆高效肥料转化、无盐染色技术，分别投入1500万元、1500万元、1000万元，为期3年。这些项目旨在解决新疆棉花产业面临的挑战，如缺乏新品种、棉秆利用粗放、印染环保问题等。其中，棉花育种项目将挖掘优异基因提升棉花性能；棉秆项目将提升腐解效率与肥料利用率；无盐染色技术将减少废水排放，促进可持续发展。这些举措有望推动新疆棉花产业的高质量发展。

 

4、雅戈尔、上海中昊等入驻云南德宏州

据云南德宏州宣传部信息，德宏州2024年一季度签约19个纺织服装项目，总投资25.67亿元，延续2023年招商引资佳绩，再获“开门红”。依托地理和资源优势，德宏承接东部纺织产业转移，已吸引多家知名企业入驻，形成面料、纺纱、印染、成衣、袜子、帽子、内裤、医用材料等上中下游完整产业链，带动就业超1.2万人。2024年，省委书记王宁强调加强沿边产业园建设，德宏响应号召，以纺织服装为标志，启动产业大招商行动，加速集群发展。各县市优化营商环境，紧盯重点项目，掀起招商热潮。瑞丽、陇川、盈江等地产业园区发展迅猛，雅戈尔、上海中昊、尚诚服饰等企业纷纷入驻投产，展现德宏纺织服装产业的强劲势头。

 

5、吉林化纤将加大华绒纤维在柯桥地区的应用推广

5月6日，吉林化纤集团参加了2024全球纺织新材料创新发展论坛（绍兴柯桥），旨在探索纺织新材料产品的创新基因与全产业链协作共赢的新模式。吉林化纤集团有限责任公司腈纶公司常务副经理刘明哲围绕公司华绒产品的多元化开发与应用进行了分享。他表示吉林化纤在原有天竹联盟的基础上，将重点加大华绒纤维在柯桥地区的推广工作。

 

6、李强到昌吉溢达纺织调研

中共中央政治局常委、国务院总理李强5月7日至9日在新疆调研。5月8日，李强总理到昌吉溢达纺织有限公司，在溢达集团董事长杨敏德的陪同下，察看企业自动化设备、无水印染技术、品牌产品及智能自动化生产车间，详细了解企业生产研发、市场开拓等情况，对企业创新发展成果表示赞许。李强指出，要顺应能源变革和信息化浪潮，立足资源禀赋，挖掘潜力空间，大力发展能源、农业和农产品加工、装备制造等特色优势产业，发挥龙头企业带动作用，打造完整产业链。支持企业加大研发投入、加快技术积累和迭代，积极参与标准制定，创建优质品牌，在市场竞争中接受检验、赢得主动。要深化东中西部合作，更好保障产业链供应链安全。

 

7、魏桥纺织出新品

近日，魏桥纺织应用消光雅赛尔研发的多款防晒功能性面料，以优异的指标顺利通过纺织品防紫外线性能测试。该系列产品是魏桥纺织承担的“中国流行面料技术创新联盟项目”延伸项目下的研发成果。产品研发突出市场需求导向，及当下防晒功能性纺织品防晒性能不达标、随洗涤次数功能性衰减的行业关键共性问题。消光雅赛尔纤维是一款生物基再生纤维素纤维，将TiO2无机物添加至纺丝液中，利用TiO2对光线的散射与吸收能力减少光线的直接反射和透射，从而达到永久消除光泽和屏蔽紫外线效果。目前，该系列多款产品通过第三方检测，面料防紫外线性能UPF平均值远高于国标标准。该系列面料在保持优异防晒功能性的同时兼具透气、凉感、吸湿快干的舒适体验感，可用于春夏防晒衣、裙装等领域。

 

8、6家纺织企业上榜重点行业能效“领跑者”企业名单

近日，工业和信息化部发布重点行业能效“领跑者”企业公示名单，全国煤制焦炭、钢铁、30个重点工业领域的80家企业上榜，其中包括棉、化纤及混纺机织物、针织物、纱线行业6家纺企。这6家纺织企业分别为亚东(常州)科技有限公司、福建福田纺织印染科技有限公司、通亿(泉州)轻工有限公司、常州旭荣针织印染有限公司、福建省宏港纺织科技有限公司、福建凤竹纺织科技股份有限公司。

 

9、库车利华纺织上榜新疆自治区5G全连接工厂(第一批)名单

近日，新疆自治区工信厅公布第一批25家5G全连接工厂，库车利华纺织有限公司名列其中，这也是全疆唯一一家上榜的民营企业。库车利华纺织5G+互联网、大数据应用使生产实现无人化，提高了产品质量和生产管理效率。库车利华纺织副总经理黄克华表示：建设这套系统之后，产量可以提升5%，停台率可以降低30%，能耗可以减少3%，管理人员可以减少5%，最终的质量可以达到100%的质量追溯。在运行的第一个月，库车利华产量达到1400吨，相比之前产量提高3%-5%。公司第一季度生产优质纺纱4000多吨，产品合格率达到100%，各项指标都走在了同行业的前列。

 

四、国内外要闻回顾

 

1、国务院常务会议审议通过《制造业数字化转型行动方案》

5月11日，国务院常务会议审议通过《制造业数字化转型行动方案》，部署在全国全面实施三大粮食作物完全成本保险和种植收入保险政策，审议通过《公平竞争审查条例（草案）》和《国务院关于修改〈国家科学技术奖励条例〉的决定（草案）》。

 

2、中法发布关于人工智能和全球治理的联合声明

近日，中法两国充分致力于促进安全、可靠和可信的人工智能系统，坚持“智能向善”的宗旨，通过全面和包容性的对话，挖掘人工智能潜力，降低其风险。中法两国强调，人工智能必须为公共利益服务，各国开发和使用人工智能必须符合《联合国宪章》宗旨和原则；中法两国正批判性思考人工智能对未来工作影响，以期抓住这一技术突破的全部潜力，防范其对工作和劳动者造成的风险。

 

3、国际金融协会：第一季度新兴市场债务达到创纪录的105万亿美元

据国际金融协会信息，全球债务在2024年第一季度攀升1.3万亿美元，达到创纪录的315万亿美元；全球债务占GDP比率在连续三个季度下降后再度上升；发达市场债务增加的最大季度贡献者是日本和美国。

 

4、2024中国品牌价值榜发布：字节跳动、腾讯、工商银行位列前三

5月12日，上海企业文化与品牌研究所发布“TBB中国品牌价值榜（TOP100）”，字节跳动以近万亿的品牌价值首次入榜并名列百强榜榜首，腾讯、工商银行分列二、三位；阿里巴巴、华为、中国移动等分列第四、第七、第八位。

 

5、瑞典央行降息，为第二个降息的发达经济体

5月8日，瑞典央行进行八年来的首次降息，将基准利率降低25个基点至3.75%，成为第二个降息的发达经济体，此前瑞士央行率先降息。瑞典央行表示，通胀正在回归目标，经济活动疲软，因此可放松货币政策，计划下半年再降息两次。这与美联储因通胀顽固而推迟降息计划大相径庭。

 

6、全球最富有城市报告：北京进入前十

财富调查公司新世界财富网站发布《2024全球最富有城市报告》，纽约位居榜首，中国香港、北京进入前十。其中，中国有7个城市上榜，北京的百万富翁达到125600人，位列第10，百万富翁人数在2013年至2023年间增加了90%；上海百万富翁有123400人，同期增加84%，位列11。