2024年6月,国内外棉价震荡下跌,国内棉价跌幅大于国外,7月上旬国内棉价下跌后小幅反弹,截至报告发稿前,纽约棉花期货快速下行跌破2022年低点,郑棉期货随后大幅下挫,创2023年2月以来新低。国际棉花咨询委员会7月发布的数据显示,全球棉花消费量环比小幅调增,其中,中国消费量环比调增50万吨。Z9H中国袜业网
一、供需状况Z9H中国袜业网
(一)全球棉花产量稳定 消费量环比调增Z9H中国袜业网
国际棉花咨询委员会(ICAC)2024年7月份发布的数据显示,2023/24年度,全球棉花期初库存1938万吨,环比减少1万吨,同比增加79万吨;产量2409万吨,环比增加6万吨,同比减少30万吨;消费2500万吨,环比增加36万吨,同比增加134万吨;期末库存1851万吨,环比减少31万吨,同比减少87万吨;期末库存消费比74.04%,环比下降2.34个百分点,同比下降7.87个百分点(详见附件1)。Z9H中国袜业网
(二)本年度棉花加工完成 纱产量同比稳中有降Z9H中国袜业网
按照国内棉花预计产量590.3万吨(国家棉花市场监测系统2024年3月份预测)测算,截至7月18日,全国累计交售籽棉折皮棉590.3万吨,同比减少81.6万吨;累计加工皮棉590.1万吨,同比减少81.8万吨,其中新疆加工皮棉497.4万吨;累计销售皮棉510.0万吨,同比减少153.7万吨。Z9H中国袜业网
2024年6月,我国纺纱产量195.36万吨,同比减少4万吨,减幅2.2%;2023年9月-2024年6月,我国累计纺纱产量1556.7万吨,同比减少523.0万吨,减幅25.1%。Z9H中国袜业网
二、进出口贸易Z9H中国袜业网
(一)中国Z9H中国袜业网
1.中国棉花进口Z9H中国袜业网
2024年6月,我国棉花进口15.53万吨,同比增长7.2万吨,同比增幅86.9%。2023年9月-2024年6月,我国棉花进口288.72万吨,累计同比增长174.7万吨,累计同比增幅153.3%(图1)。Z9H中国袜业网
2023年9月-2024年6月,我国棉花进口主要来源国为:巴西(123万吨,占42.6%),美国(98.6万吨,占34.2%),澳大利亚(23.8万吨,占8.2%),土耳其(9.3万吨,占3.2%),印度(8.5万吨,占3%),哈萨克斯坦(4.7万吨,占1.6%),苏丹(3.7万吨,占1.3%),阿根廷(3.4万吨,占1.2%)。Z9H中国袜业网
其中,进口占比同比增加的国家或地区为:巴西(+6.4%),澳大利亚(+5.2%),土耳其(+2.1%),印度(+1.7%),哈萨克斯坦(+1.4%),阿根廷(+1%);进口占比同比减少的国家或地区为:美国(-16.9%),苏丹(-0.5%)(图2)。Z9H中国袜业网
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2.中国棉纱进口Z9H中国袜业网
2024年6月,我国棉纱进口10.9万吨,同比减少2.9万吨,同比减幅21%。2023年9月-2024年6月,我国棉纱进口143.86万吨,累计同比增长45.0万吨,累计同比增幅45.5%(图3)。Z9H中国袜业网
2023年9月-2024年6月,我国棉纱进口主要来源地为:越南(66.4万吨,占46.1%),巴基斯坦(22万吨,占15.3%),印度(17.8万吨,占12.4%),乌兹别克斯坦(15.2万吨,占10.6%),马来西亚(6.2万吨,占4.3%),孟加拉国(6万吨,占4.2%)。Z9H中国袜业网
其中,进口占比同比增加的国家或地区为:乌兹别克斯坦(+4.5%),印度(+4.4%),巴基斯坦(+2%),孟加拉国(+0.5%);进口占比同比减少的国家或地区为:越南(-7.8%),马来西亚(-0.8%)(图4)。Z9H中国袜业网
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3.中国服装出口Z9H中国袜业网
2024年6月,我国服装出口145.8亿美元,同比减少3.0亿美元,同比减幅2%。2023年9月-2024年6月,我国服装出口1224.21亿美元,累计同比减少59.7亿美元,累计同比减幅4.6%(图5)。Z9H中国袜业网
2023年9月-2024年6月,我国服装出口主要目的地为:美国(254.3亿美元,占20.8%),欧盟(195亿美元,占15.9%),日本(94.4亿美元,占7.7%),哈萨克斯坦(61.1亿美元,占5%),韩国(56.7亿美元,占4.6%),吉尔吉斯斯坦(44.4亿美元,占3.6%),澳大利亚(40.5亿美元,占3.3%),英国(36.7亿美元,占3%)。Z9H中国袜业网
其中,出口占比同比增加的国家或地区为:哈萨克斯坦(+2%),美国(+1.2%),英国(+0.2%);出口占比同比减少的国家或地区为:欧盟(-0.6%),日本(-0.6%),吉尔吉斯斯坦(-0.5%),澳大利亚(-0.3%)(图6)。Z9H中国袜业网
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(二)美国
1.美国棉花出口
2024年5月,美国棉花出口21.99万吨,同比减少10.9万吨,同比减幅33.2%。2023年9月-2024年5月,美国棉花出口202.29万吨,累计同比减少8.6万吨,累计同比减幅4.1%(图7)。
2023年9月-2024年5月,美国棉花出口主要目的地为:中国(81.2万吨,占40.2%),巴基斯坦(23.2万吨,占11.4%),越南(22万吨,占10.9%),土耳其(13.6万吨,占6.7%),孟加拉国(11.7万吨,占5.8%),墨西哥(7.8万吨,占3.9%),中国香港(7.5万吨,占3.7%),印度尼西亚(5.6万吨,占2.8%)。
其中,出口占比同比增加的国家或地区为:中国(+16.6%),中国香港(+2.8%),孟加拉国(+1%);出口占比同比减少的国家或地区为:土耳其(-5.7%),巴基斯坦(-5.1%),越南(-1.7%),墨西哥(-0.9%),印度尼西亚(-0.3%)(图8)。
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2.美国服装进口
2024年5月,美国服装进口60亿美元,同比减少3.6亿美元,同比减幅5.7%。2023年9月-2024年5月,美国服装进口546.59亿美元,累计同比减少76.9亿美元,累计同比减幅12.3%(图9)。
2023年9月-2024年5月,美国服装进口主要来源地为:中国(112.1亿美元,占20.5%),越南(97.9亿美元,占17.9%),孟加拉国(48亿美元,占8.8%),印度(33.2亿美元,占6.1%),印度尼西亚(29.7亿美元,占5.4%),柬埔寨(24.5亿美元,占4.5%),墨西哥(20.2亿美元,占3.7%),洪都拉斯(18.1亿美元,占3.3%)。
其中,进口占比同比增加的国家或地区为:中国(+0.9%),越南(+0.7%),柬埔寨(+0.4%),印度(+0.2%);进口占比同比减少的国家或地区为:孟加拉国(-0.9%),印度尼西亚(-0.3%),洪都拉斯(-0.1%)(图10)。
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(三)日本服装进口
2024年5月,日本服装进口15.5亿美元,同比增长0.4亿美元,同比增幅2.6%。2023年9月-2024年5月,日本服装进口172.98亿美元,累计同比减少12.6亿美元,累计同比减幅6.8%(图11)。
2023年9月-2024年5月,日本服装进口主要目的地为:中国(87.2亿美元,占50.4%),越南(30.5亿美元,占17.6%),孟加拉国(9.5亿美元,占5.5%),缅甸(9.2亿美元,占5.3%),柬埔寨(8.8亿美元,占5.1%),意大利(7亿美元,占4.1%),印度尼西亚(5.6亿美元,占3.2%),泰国(2.5亿美元,占1.4%)。
其中,进口占比同比增加的国家或地区为:越南(+1.2%),意大利(+0.8%),柬埔寨(+0.4%),孟加拉国(+0.1%),缅甸(+0.1%);进口占比同比减少的国家或地区为:中国(-2.7%),泰国(-0.1%),印度尼西亚(-0.1%)(图12)。
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(四)欧盟服装进口
2024年5月,欧盟服装进口70.3亿美元,同比增长3.6亿美元,同比增幅5.4%。2023年9月-2024年5月,欧盟服装进口644.09亿美元,累计同比减少90.0亿美元,累计同比减幅12.3%(图13)。
2023年9月-2024年5月,欧盟服装进口主要来源地为:中国(169.2亿美元,占26.3%),孟加拉国(136.9亿美元,占21.3%),土耳其(75.2亿美元,占11.7%),印度(31.4亿美元,占4.9%),越南(29.9亿 美元,占4.6%),柬埔寨(27.4亿美元,占4.2%),巴基斯坦(25.7亿美元,占4%),摩洛哥(20.4亿美元,占3.2%)。
其中,进口占比同比增加的国家或地区为:柬埔寨(+0.4%),摩洛哥(+0.3%),土耳其(+0.2%),巴基斯坦(+0.2%),印度(+0.1%);进口占比同比减少的国家或地区为:中国(-1.1%),孟加拉国(-0.8%),越南(-0.1%)(图14)。
(五)印度
1.印度棉花进口
2024年4月,印度棉花进口1.33万吨,同比减少0.3万吨,同比减幅17.4%。2023年9月-2024年4月,印度棉花进口8.86万吨,累计同比减少11.5万吨,累计同比减幅56.4%(图15)。
2023年9月-2024年4月,印度棉花进口主要来源国为:澳大利亚(2.1万吨,占23.7%),美国(2万吨,占23%),埃及(1.8万吨,占19.9%),坦桑尼亚(1.1万吨,占12.6%),土耳其(0.3万吨,占3.6%),新加坡(0.3万吨,占3.2%),巴西(0.2万吨,占2.5%)。
其中,进口占比同比增加的国家或地区为:埃及(+12.1%),坦桑尼亚(+8.2%),土耳其(+3.1%);进口占比同比减少的国家或地区为:美国(-7.4%),澳大利亚(-7%),新加坡(-1.5%),巴西(-1.1%)(图16)。
![08.jpg](/d/file/zixun/xingyedongtai/2024-07-26/0cb72661c64079aa0d753fe306791a2a.jpg)
2.印度棉花出口
2024年4月,印度棉花出口3.86万吨,同比增长0.9万吨,同比增幅32.2%。2023年9月-2024年4月,印度棉花出口39.01万吨,累计同比增长22.7万吨,累计同比增幅139.7%(图17)。
2023年9月-2024年4月,印度棉花出口主要目的地为:孟加拉国(24.6万吨,占63.1%),中国(8万吨,占20.6%),越南(4.2万吨,占10.7%),印度尼西亚(0.9万吨,占2.3%),阿联酋(0.9万吨,占2.3%),泰国(0.1万吨,占0.3%)。
其中,出口占比同比增加的国家或地区为:中国(+15.5%),越南(+0.1%),泰国(+0.1%);出口占比同比减少的国家或地区为:孟加拉国(-8.9%),阿联酋(-2.8%),印度尼西亚(-1.5%)(图18)。
3.印度棉纱出口
2024年4月,印度棉纱出口9.45万吨,同比增长1.2万吨,同比增幅14.7%。2023年9月-2024年4月,印度棉纱出口80.92万吨,累计同比增长31.9万吨,累计同比增幅64.9%(图19)。
2023年9月-2024年4月,印度棉纱出口主要目的地为:孟加拉国(34.3万吨,占42.4%),中国(11.6万吨,占14.3%),越南(4.4万吨,占5.4%),埃及(4.1万吨,占5.1%),秘鲁(3.3万吨,占4.1%),葡萄牙(2.8万吨,占3.4%)。
其中,出口占比同比增加的国家或地区为:孟加拉国(+12.7%),越南(+1.7%);出口占比同比减少的国家或地区为:葡萄牙(-2.3%),埃及(-1.3%),秘鲁(-0.6%)(图20)。
(六)澳大利亚棉花出口
2024年5月,澳大利亚棉花出口3.53万吨,同比减少1.4万吨,同比减幅28.8%。2023年9月-2024年5月,澳大利亚棉花出口75.66万吨,累计同比减少4.7万吨,累计同比减幅5.8%(图21)。
2023年9月-2024年5月,澳大利亚棉花出口主要目的地为:越南(26.3万吨,占34.7%),中国(19.1万吨,占25.2%),孟加拉国(9.2万吨,占12.1%),印度尼西亚(8.4万吨,占11.1%),马来西亚(3.5万吨,占4.7%),印度(2.5万吨,占3.3%)。
其中,出口占比同比增加的国家或地区为:中国(+21.2%),孟加拉国(+4%),马来西亚(+0.1%);出口占比同比减少的国家或地区为:越南(-6.2%),印度(-2.4%),印度尼西亚(-0.2%)(图22)。
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(六)澳大利亚棉花出口
2024年5月,澳大利亚棉花出口3.53万吨,同比减少1.4万吨,同比减幅28.8%。2023年9月-2024年5月,澳大利亚棉花出口75.66万吨,累计同比减少4.7万吨,累计同比减幅5.8%(图21)。
2023年9月-2024年5月,澳大利亚棉花出口主要目的地为:越南(26.3万吨,占34.7%),中国(19.1万吨,占25.2%),孟加拉国(9.2万吨,占12.1%),印度尼西亚(8.4万吨,占11.1%),马来西亚(3.5万吨,占4.7%),印度(2.5万吨,占3.3%)。
其中,出口占比同比增加的国家或地区为:中国(+21.2%),孟加拉国(+4%),马来西亚(+0.1%);出口占比同比减少的国家或地区为:越南(-6.2%),印度(-2.4%),印度尼西亚(-0.2%)(图22)。
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(七)巴西棉花出口
2024年6月,巴西棉花出口16.04万吨,同比增长10.0万吨,同比增幅166%。2023年9月-2024年6月,巴西棉花出口240.93万吨,累计同比增长109.5万吨,累计同比增幅83.4%(图23)。
2023年9月-2024年6月,巴西棉花出口主要目的地为:中国(123.7万吨,占51.3%),越南(34.8万吨,占14.4%),孟加拉国(25.6万吨,占10.6%),土耳其(19万吨,占7.9%),巴基斯坦(12.9万吨,占5.3%),印度尼西亚(11.6万吨,占4.8%),马来西亚(5.5万吨,占2.3%),韩国(3.1万吨,占1.3%)。
其中,出口占比同比增加的国家或地区为:中国(+21.1%);出口占比同比减少的国家或地区为:巴基斯坦(-7.8%),孟加拉国(-6.1%),土耳其(-2.9%),马来西亚(-1.2%),印度尼西亚(-0.8%),韩国(-0.8%),越南(-0.6%)(图24)。
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三、宏观经济
(一)全球宏观概况
2024年6月,全球制造业采购经理人指数(PMI)环比小幅下行,主要经济体制PMI指数走势分化,其中,中国官方PMI指数环比持平,美国、日本和欧元区PMI指数环比下降(图25)。
2024年6月,国家统计局公布的制造业采购经理人指数为49.5,环比持平,代表中小企业的财新中国制造业采购经理人指数为51.8,环比上升0.1个百分点(图26)。
2024年6月,国家统计局公布的衣着类生产者价格指数(PPI)同比涨幅为0,环比缩小0.4个百分点,同期衣着类消费者价格指数(CPI)同比+1.5%,涨幅较上月缩小0.1个百分点(图27)。
(二)国内金融市场情况
2024年6月,上海银行间市场各期限拆放利率走势分化,短期利率环比上升,中长期利率环比下降。6月28日,上海银行间同业3个月拆放利率1.918%,环比下降3.7个基点(图28)。
2024年6月,人民币兑美元汇率小幅走弱,6月28日,美元兑人民币中间价7.1268,环比贬值180个基点(图29)。
(三)全球大宗商品价格走势
2024年6月,全球大宗商品价格横盘震荡。截至6月28日,代表全球大宗商品价格走势的CRB指数收盘价为290.47,环比上涨0.11%(图30)。
四、价格走势
(一)国内外棉价延续下跌趋势
截至6月28日,国家棉花价格B指数15794元/吨,较上月下跌554元/吨,郑棉期货主力合约14680元/吨,较上月下跌590元/吨,国际棉花M指数(折1%关税人民币进口成本)14459元/吨,较上月下跌33元/吨,ICE棉花期货主力合约结算价72.69美分/磅,较上月下跌3.46美分/磅;内外棉价差为1335元/吨,环比缩小521元/吨(表1、图31、图32)。
(二)棉纱价格弱势下跌
截至6月28日,中国32支普梳纯棉纱22285元/吨,较上月下跌300元/吨;印度32支普梳纯棉纱22594元/吨,较上月下跌333元/吨;越南32支普梳纯棉纱21911元/吨,较上月下跌321元/吨;印度尼西亚32支普梳纯棉纱21911元/吨,较上月下跌401元/吨;巴基斯坦21支普梳纯棉纱20707元/吨,较上月下跌80元/吨(表2、图33)。
(三)纱棉价差扩大 涤棉价差缩小
截至6月28日,国内纱棉价差6491元/吨,环比扩大254元/吨;涤棉价差7996元/吨,环比缩小927元/吨(表3、图34)。
编者按:本报告主要反映发布前一个月的棉花行业相关信息,报告数据涉及棉花产需、进出口、宏观经济和棉纺织价格等方面,因全球棉花供需预测和各国海关进出口数据一般于每月中旬发布,故本报告发布日期为每月中旬(数据更新时间详见附件2),如发布前一周国内外市场行情变化较大,则酌情补充近期走势说明。本报告仅对棉花行业情况做出客观分析,如您需要更多市场展望,敬请关注《中国棉花市场月报·预测篇》。
附件2 数据更新时间节点
国际棉花咨询委员会(ICAC)供需预测:每月15日前,根据国外节假日顺延;
美国农业部(USDA)供需预测:每月15日前,根据国外节假日顺延;
监测系统棉花购销数据:每周五更新,节假日顺延,报告发稿时采用最新数据;
国家统计局纱产量数据:每月发布,受春节假期影响,每年1-2月无单月数据;
各国进出口贸易数据:每月不定期更新;
宏观PMI指标:每月底更新;
服装行业PPI、CPI指标:每月不定期更新;
上海银行间同业拆放利率(SHIBOR):每日更新;
中国人民银行发布的汇率中间价:每日更新。
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