1、进口配额落地，郑棉维持弱势震荡

       上周，郑棉围绕14100元/吨附近震荡运行。从市场运行情况来看，宏观层面7月份制造业PMI指数在荣枯线下小幅下降，表明经济仍有下行压力。产业层面进口棉配额增发数量低于市场预期，对棉价形成一定支撑。但在新棉增产预期仍较为乐观以及需求依旧疲软的情况下，郑棉维持弱势震荡走势。棉花现货价格持稳，新疆库基差价在500-1000元/吨，内地库基差在750-1300元/吨。8月2日，国内棉花3128B价格指数为15434元/吨，较前周下跌35元，跌幅为0.23%；郑棉主力合约结算价为14155元/吨，较前周上涨25元，涨幅为0.18%。

 

       2、国际棉价先扬后抑

       上周，国际棉价呈先扬后抑走势。从影响因素来看，周内前期受到外围市场向好以及美棉苗情优良率环比下降提振，棉价小幅反弹。但后因本年度美棉前期签约大量取消，中国进口配额增发数量低于市场预期，拖累ICE期棉交易重心小幅下跌。8月2日，ICE棉花期货主力合约价格为68.33美分/磅，较前周上涨0.28美分，涨幅为0.41%。

 

       3、涤纶短纤跟随原料成本震荡

       上周，涤纶短纤以跟随成本震荡为主，近期部分短纤工厂将集中执行减产操作，但需求偏弱且原油价格走势尚不明朗，支撑力度仍显不足，预计涤纶短纤价格短期内继续跟随原料震荡。8月2日，涤纶短纤价格为7675元/吨，较前周上涨25元，涨幅为0.33%。

 

       4、粘胶短纤价格持稳运行

       上周，粘胶短纤市场持稳运行，上游原料市场均呈上涨走势，成本端支撑尚可，下游市场多维持按需采购，需求端表现平稳，粘胶短纤厂家多以交付前期订单为主。8月2日，粘胶短纤价格为13400元/吨，与前周持平。

 

       5、纺织市场：各地区纱厂开机率稳中略降

       上周，棉纱期货小幅回落，现货价格平稳。棉花进口配额政策明朗，市场利空减少，棉花价格企稳。周内纱线价格维持弱势运行，纺企即期利润持续亏损。从市场运行情况来看，下游市场在订单小幅回暖之后再次转淡，各地区纱厂开机率稳中略降，内地大型纱厂平均开机在6至7成左右。部分纺织企业为减轻库存压力，下调纱线价格以促成交。但由于织厂后续订单仍青黄不接，原料采购依旧维持随用随买。纺纱企业新增订单少，中高支纱线销售略有好转。8月2日，人棉30S价格为17200元/吨，与前周持平；全棉32S价格为22000元/吨，较前周下跌20元，跌幅为0.09%。涤纶32S价格为12000元/吨，与前周持平。

 

       6、后市展望

       国内方面：新棉长势总体好于去年同期，丰产预期强化，但下游需求平淡，补库动力不足，郑棉运行压力仍存，后续需关注主产棉区天气变化及下游订单情况。纺织企业开机下降，出货略有好转，库存压力减轻，但销售仍需降价。

       国际方面：美联储降息预期提升，但总统大选带来不确定性。全球棉花供应宽松，缺乏炒作题材，国际棉价走势难以反转。

 

 

       1、全国本年度籽棉交售结束 皮棉销售同比减少141.7万吨

       据国家棉花市场监测系统调查数据显示，截至2024年8月1日，全国本年度籽棉交售已结束。全国籽棉加工率为99.9%，同比下降0.1个百分点，较过去四年均值持平；全国籽棉销售率为88.9%，同比下降10.3个百分点。按照国内棉花预计产量590.3万吨（国家棉花市场监测系统2023年3月份预测）测算，截至8月1日，全国累计交售籽棉折皮棉590.3万吨，同比减少81.6万吨；累计加工皮棉590.1万吨，同比减少81.8万吨；累计销售皮棉524.6万吨，同比减少141.7万吨。

 

       2、全国主流地区纺企开机负荷环比下降3.4%

       据Mysteel农产品监测数据，截至8月2日，全国主流地区纺企开机负荷为68.1%，环比下降3.4%。上周初大型纺企低价走货，使得其他纺企走货放缓，市场观望情绪上升，棉纱成交重心继续下跌。品种表现来看，气流纺以及32支及以下普梳品种仍相对略好，变化不大，精梳纱以及40支棉纱交投依旧清淡，60支的询价及成交略有增加。

 

 

       3、江浙地区纺企减少白班开机，下游订单推迟

       据浙江、江苏、福建等地部分织布企业及棉纱贸易商反馈，为了达到降低成本、限产、库存减压的目的，7月中旬以来一些织造厂调整为“夜班开工为主”，尽可能减少白班开机，同时安排职工轮流休“高温假”，时间从10-15天不等。江苏徐州某规模以上纺企表示，截止目前，中高支环锭纺、OE21S/OE26S纱消费尚未增长，预计订单到来推迟。气流纺纱（OE8S-OE16S）询价、成交情况稍好，主要是广东、山东、浙江等地牛仔布/劳保企业逢低采购。

       4、7月我国制造业采购经理指数较上月下降0.1%

       据国家统计局7月31日公布数据，7月份，我国制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，比上月略降0.1个百分点，制造业景气度基本稳定。从企业规模看，大型企业PMI为50.5%，比上月上升0.4个百分点；中、小型企业PMI分别为49.4%和46.7%，比上月下降0.4和0.7个百分点。从分类指数看，在构成制造业PMI的5个分类指数中，生产指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数、从业人员指数和供应商配送时间指数低于临界点。

 

 

       5、上半年规上棉纺纱行业营收同比下降3.26%，棉织造营收同比增长7.14%

据国家统计局数据，上半年，规上棉纺纱行业营业收入同比下降3.26%，降幅比1-5月份扩大0.15个百分点；规上棉织造行业营业收入同比增加7.14%，增速比1-5月份放缓0.20个百分点。上半年，棉纺纱行业营收增速持续为负，棉织造行业营收增速连续放缓。

 

 

       6、上半年规上棉纺织企业纱产量同比下降1.51%，化纤纱产量增长3.82%

据国家统计局数据，上半年，规上棉纺织企业纱产量为1086.6万吨，同比下降1.51%，降幅比1-5月份扩大0.23个百分点；规上棉纺织企业布产量为158.7亿米，同比增长2.14%，较1-5月份增幅收窄0.34个百分点。从产品类型来看，上半年，纯棉纱和棉混纺纱产量同比分别下降3.77%和3.30%，而化纤纱产量增长3.82%，受上半年棉花价格剧烈波动及新疆棉纱产品竞争压力影响，内地企业加大了向化纤纱产品转型力度。

 

 

       7、1-6月纺织业利润总额同比增长19.3%

       据国家统计局数据，1-6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额35110.3亿元，同比增长3.5%。其中，纺织业利润总额323.3亿元，同比增长19.3%；纺织服装、服饰业利润总额为240.6亿元，同比下降1.8%。1-6月份，规模以上工业企业实现营业收入64.86万亿元，同比增长2.9%。其中，纺织业营业收入为11300.4亿元，同比增长4.5%，纺织服装、服饰业营业收入为5681.6亿元，同比增长1.0%。

 

 

       8、1-6月我国对美国、东盟纺织服装出口增长，对欧盟、日本出口下降

       据海关总署统计数据，1-6月，我国纺织服装出口1432.4亿美元，同比增长1.6%。其中，我国对美国出口纺织服装同比增长5.1%，对东盟出口同比增长9.5%，对欧盟出口同比下降0.8%，对日本出口同比下降7.6%。四大市场中美国、东盟、欧盟和日本占我国出口的份额分别为16%、18.9%、12.9%和5.2%，四者合计占比为53%。对152个“一带一路”共建国家出口额为792.1亿美元，同比增长1.9%，占总体出口的55.3%。